文化和旅游产业专项债券及投资基金项目推荐

基本条件

一、文化和旅游产业专项债券项目推荐基本条件

（一）发行主体

境内注册的非金融类企业法人；

成立时间满三年；最近三年无重大违法违规行为；发行人前一次公开发行债券已募足、债务未处于违约或者延迟支付本息状态、未擅自改变前次企业债券募集资金用途；发行人主体评级不低于AA-，债项评级不低于AA。

（二）募投项目

募投项目符合国家文化和旅游产业政策规划和行业发展方向；项目资本金比例符合国家规定，使用债券资金不超过项目总投资70% ；项目有经营性收入，不支持公益性项目（没有收益，或项目收益主要来自土地出让、政府回购、政府补贴等）。

（三）财务

净资产：净资产不低于3000万元人民币；

债券余额：公开发行债券余额不超过最近一个会计年度净资产的40%；非公开发行债券余额不超过最近一个会计年度净资产的60%（非公开发行项目收益债券除外）。

资产负债率：对于一般产业类企业，主体评级AA及以下的，不超过75%；主体评级AA+及以上的，可申请放宽要求。

净利润：发行企业债券前连续3年盈利；最近3年平均净利润足够支付本次债券一年利息。

政府应收款占比：对于债项评级AA及以下的，政府类应收款占净资产的比例原则上不超过60%；对于债项评级AA+及以上的，比例不受限制。

补贴收入比例：财政补贴与营业收入比例不超过3:7。

二、文化和旅游产业投资基金项目推荐基本条件

（一）属于文化、旅游产业；

（二）存续期至少满2年；

（三）有核心产品或知识产权、商业模式清晰；

（四）最近两年无重大违法违规行为；

（五）近一年企业净利润不低于500万元人民币或已完成过一轮融资企业；

（六）近两年持续增长，企业年收入年增长率不低于10%；

（七）负债率不高于70%；

（八）核心团队成员有资深行业背景且有成功案例。

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